Due Diligence или комплексная оценка инвестиционного проекта
Говоря об «инвестиционном проекте», мы можем подразумевать под этим совершенно разные вещи. Например, создание нового бизнеса, покупку уже существующего или объединение нескольких бизнесов в холдинговую структуру. В каждом из этих случаев Вам, как потенциальному инвестору, необходимо уделить особое внимание оценке проекта с точки зрения его окупаемости и потенциальных рисков. В случае создания нового бизнеса (start-up), для этого требуется осуществить глубокий анализ рынка и провести экономическое моделирование. В случае покупки бизнеса необходимо собрать максимально полную, объективную и достоверную информацию о положении компании на рынке, о ее производственных мощностях, о контрагентах и партнерах, а также провести анализ хозяйственной деятельности, налоговых и юридических рисков.
Очевидно, что без помощи специалистов в этом деле не обойтись. Поэтому мы предлагаем Вам воспользоваться услугой, которая объединяет в себе процесс сбора и анализа всей этой информации и называется Due diligence (DDG). Из всего многообразия переводов данного понятия, наиболее часто используемым является «проверка должной добросовестности».
Due diligence это комплексный и всесторонний анализ внутренней деятельности компании, а также анализ ее взаимодействия с окружающей средой. Условно этот анализ можно разделить на несколько этапов, отличающихся друг от друга как по целям, так и по методам проведения. В зависимости от необходимой Вам глубины анализа, выбираются только те блоки, которые Вам действительно нужны. Ниже приведен полный общепринятый список этапов Due diligence.
- Compatibility audit (Аудит совместимости) - оценка соответствия проекта ограничениям инвестора и стратегической целесообразности сделки. Определение действительной стоимости бизнеса, зависящей от вариантов его будущего использования (рыночная стоимость, инвестиционная или ликвидационная).
- Financial audit (Финансовый аудит) - оценка текущего финансового состояния компании и подготовка экономической модели, позволяющей спрогнозировать основные финансовые показатели.
- Marketing & Macro-environment audit (Маркетинговый аудит, или аудит положения на рынке) - оценка потенциала продаж в натуральном и стоимостном выражении с учетом динамики рынка, существующей клиентской базы и макроэкономических факторов. Определение занимаемой позиции на существующем рынке и анализ конкурентной среды.
- Legal audit (Юридический аудит) - анализ юридических рисков, связанных со структурой собственности компании, действующими контрактами, схемой налогообложения компании. Аудит учредительных, корпоративных и прочих документов компании.
- Production audit (Производственный аудит) - оценка производственных мощностей и основных бизнес-процессов компании.
- Management audit (Управленческий аудит) - анализ системы управления и кадрового потенциала компании.
- Information systems audit (Аудит информационных технологий) - анализ информационных систем компании с точки зрения информационной безопасности и адекватности потребностям компании.
- Reconciliation audit (Заключительный аудит) - подготовка комплексного заключения о компании с учетом всех вышеперечисленных блоков.
На основе проведенного анализа, состоящего из всех или нескольких перечисленных выше этапов, мы составляем детальный отчет, содержащий всю необходимую информацию, касающуюся предполагаемого объекта инвестирования.
По роду своей деятельности мы постоянно имеем дело с различными бизнес-направлениями. Благодаря накопленному нами опыту, мы гарантируем Вам максимально объективный и всесторонний взгляд на Ваш бизнес, который поможет Вам принять наиболее взвешенное инвестиционное решение.
Консалтинговая компания Nova Team
Позвоните, и мы Вам поможем +7 (911) 019 97 79
+7 (911) 081 79 77